Navidad, dinero-deuda y “economía del bioma”: por qué una CBDC minorista podría bajar la ansiedad social y mover el gasto hacia servicios

Quiero cerrar esta trilogía con una idea incómoda pero muy concreta: la ansiedad colectiva de diciembre no nace solo de la familia, ni solo de la “vitrina” de redes. Nace también del modelo de dinero.

En el capitalismo actual, buena parte del dinero nuevo aparece como crédito privado: se expande cuando el sistema bancario presta, y eso deja a las personas y a la economía amarradas a obligaciones futuras. En la práctica, mucha gente entra a diciembre con una mochila: cuotas, intereses, miedo de enero, y una sensación corporal de “no puedo fallar”.

Yo organizo esto con mi escalera: CÉLULA → CUERPO → RELACIÓN → COMUNIDAD → ESTADO, dentro de mi Triple Aspecto: política del bioma, Yãy hã mĩy (origen Maxakali; uso ampliado) y neurociencia de la mente encarnada.

1) CÉLULA — la deuda se vuelve estrés metabólico

Cuando el dinero llega como deuda, mi cuerpo lo siente como presión sostenida. No es una metáfora: el estrés crónico cambia mi sueño, mi apetito, mi irritabilidad, mi impulsividad. Y en diciembre, con más estímulos, esa carga se intensifica.

En ese estado, mi biología busca alivio rápido: azúcar, pantalla, compra impulsiva, “premio” emocional. La Navidad se vuelve más fácil de “capturar” porque mi metabolismo ya está tenso.

2) CUERPO — la conciencia como movimiento guiado por referencias

Yo defino conciencia como movimiento que se percibe ser dentro del metabolismo producido. Cuando el cuerpo entra en modo tensión, mi conciencia se estrecha: reacciona más, fruye menos, se vuelve “modo tarea”.

Ahí aparece el paquete navideño como “referencias” dominantes: promos, urgencia, canciones, mensajes, comparaciones. Si mi cuerpo no está regulado, esas referencias toman el volante.

3) RELACIÓN — pertenencia cara: imito para no quedar afuera

En el Hemisferio Sur (y en Brasil en particular), la Navidad es relación: familia, vecinos, trabajo, grupos. Cuando hay inseguridad económica, pertenecer se vuelve caro: “tengo que demostrar”, “tengo que comprar”, “tengo que estar bien”.

Aquí entra mi uso ampliado de Yãy hã mĩy (Maxakali): yo aprendo por imitación. La imitación es humana. Pero se vuelve colonizante cuando el guion exige obediencia emocional y financiera.

4) COMUNIDAD — por qué “servicios” importan en una economía del bioma

Si el cuerpo social sale un poco del modo supervivencia, algo cambia: el consumo tiende a moverse desde “objeto-estatus” hacia servicios que sostienen vida: alimentación real, reparación, movilidad, salud, educación, cultura, descanso, convivencia.

Eso no es romanticismo: cuando hay transferencias regulares o apoyo de ingresos, muchos estudios encuentran mejoras (aunque no uniformes) en estrés, preocupación y algunos indicadores de bienestar, y también cambios de comportamiento cotidiano (sueño, agencia, decisiones). Lo importante para mí no es “todo mejora siempre”, sino que la dirección es plausible y medible.

5) ESTADO — la idea central: “crédito público sin deuda del ciudadano” usando una CBDC minorista

Aquí está mi propuesta, dicha con precisión:

• “Dinero sin deuda” no significa “sin pasivo” en la contabilidad del Estado.

• Significa: sin deuda del ciudadano (no es un préstamo que la persona tenga que devolver).

Una CBDC minorista (moneda digital del banco central accesible al público) se describe justamente como una forma de dinero del banco central donde los usuarios pueden tener un reclamo directo sobre el banco central. Esa arquitectura abre la posibilidad —si se diseña bien— de transferencias públicas más directas y programables.

En Brasil, el Piloto Drex existe como fase de pruebas. Mi idea de DREX Cidadão es una capa política y biológica arriba de esa infraestructura: usar una vía de dinero público digital (CBDC minorista o riel equivalente) para garantizar un piso metabólico de vida.

Mi hipótesis (clara, testable): si una parte del ingreso básico se garantiza sin endeudar al ciudadano, la sociedad podría pasar más tiempo fuera del modo supervivencia, reduciendo ansiedad social y favoreciendo consumo de servicios de vida.

Límites que no escondo

Una propuesta así no es magia. Tiene riesgos reales:

• Privacidad y vigilancia: una CBDC mal diseñada puede aumentar control indebido.

• Estabilidad financiera: hay escenarios donde el diseño de CBDC afecta bancos y corridas.

• Inflación y capacidad real: inyectar poder de compra sin expansión de oferta puede generar presión inflacionaria.

• Gobernanza: necesita transparencia, reglas, auditoría y legitimidad democrática.

Por eso, en lugar de prometer, yo prefiero medir.

Pregunta Brain Bee (para convertir esto en ciencia)

Si una ciudad o país implementa una transferencia no-deuda del ciudadano usando un riel de dinero público digital, observamos (1) mejor sueño/menos estrés, (2) menor impulsividad de compra, y (3) mayor gasto en servicios locales? Bajo qué condiciones de privacidad y gobernanza?

Referencias (separadas del texto) — post-2020

• BIS (2025). Annual Economic Report 2025, Chapter III: The next-generation monetary and financial system (incluye que el sistema bancario crea dinero mediante actividades de préstamo). (Bank for International Settlements)

• BIS (2021). Annual Report 2021, Chapter III: CBDCs: an opportunity for the monetary system (CBDC minorista como reclamo directo sobre dinero del banco central). (Bank for International Settlements)

• Hoffmann, P., et al. (2023). The economics of central bank digital currency (ECB Discussion Paper; economía y diseño de CBDC minorista). (European Central Bank)

• IMF (2025). Evaluating the Implications of CBDC for Financial Stability (Fintech Note; riesgos y marcos de análisis). (IMF)

• IMF (2024). Central Bank Digital Currencies and Financial Stability (IMF Working Paper). (IMF eLibrary)

• Carapella, F., et al. (2025). CBDC Settlement: Implications for Money Creation and … (modelos de intermediación/liquidación y consecuencias). (EliScholar)

• Temperini, J., D’Ippoliti, C., & Gobbi, G. (2024). Is the time ripe for helicopter money? Growth impact and financial stability risks of outright monetary transfers (modelos; viabilidad con tecnologías digitales/CBDC). (ScienceDirect)

• Mishra, B., et al. (2024). A simple model of a central bank digital currency (inclui transferencias directas tipo “helicopter drops” a cuentas CBDC en el modelo). (ScienceDirect)

• Banco Central do Brasil (2025). Relatório do Piloto Drex — Fase 1 (arquitetura, escopo, temas como privacidade). (Banco Central do Brasil)

• Hidrobo, M., et al. (2023). The impacts of cash transfers on mental health and … (reducciones en estrés/preocupación en receptores, según el estudio). (ScienceDirect)

• Kovski, N., et al. (2023). Unconditional cash transfers and mental health symptoms… (efectos pequeños/positivos en salud mental parental; evidencia matizada). ( PMC)

• Duncan, G. J., et al. (2025). Cash Transfers and Their Effect on Maternal and Young Child Health… (ensayo clínico aleatorizado con resultados nulos en algunos desenlaces; importante para no idealizar). (JAMA Network)

• Jaffee, S. R. (2025). Annual Research Review: Cash transfer programs and young… (revisión: efectos promedio y heterogeneidad). (acamh.onlinelibrary.wiley.com)